激烈竞争,费率先行。指数基金费率战,越来越激烈,头部公司都要“卷疯了”。
易方达基金刚宣布调低旗下6只指数基金费率,华夏基金就宣布调低旗下5只指数基金费率。仅11月以来,就有近20只指数基金宣布降费。
在业内人士看来,指数基金已成必争之地,基金公司不仅要降低费率,还要投入大量资源,迎接ETF大风口,以便获取更大的市场份额。
11月6日,易方达基金公告称,为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,自11月7日起,调低旗下部分基金的管理费率、托管费率,并对基金合同、托管协议有关条款进行修订。
具体来看,易方达基金一口气调低了6只基金费率,并且均采用“0.15%+0.05%”的最低模式。包括易方达上证中盘ETF、易方达上证中盘ETF联接、易方达MSCI中国A50互联互通ETF、易方达MSCI中国A50互联互通ETF联接、易方达中证科创创业50ETF、易方达中证科创创业50ETF联接6只基金。
从调降幅度看,管理费年费率由0.5%调整为0.15%,托管费年费率由0.1%调整为0.05%。
11月7日,华夏基金公告称,自11月7日起,调低旗下部分公募基金的管理费率、托管费率,并相应修订各基金基金合同有关内容。
具体来看,包括华夏中证AH经济蓝筹股票指数、华夏中证全指证券公司ETF、华夏中证全指证券公司ETF联接、华夏中证云计算与大数据主题ETF、华夏中证云计算与大数据主题ETF发起式联接等5只指数基金。
从费率调整看,同样是管理费年费率由0.5%调整为0.15%,托管费年费率由0.1%调整为0.05%。
从降费策略看,在竞争格局未定的ETF上,跟随降费已经成为竞争必选项,这在科创板100ETF上体现得淋漓尽致。
10月16日,华夏基金公告称,自10月16日起,华夏上证科创板100ETF、华夏上证科创板100ETF联接管理费年费率均从0.5%降至0.15%,托管费年费率从0.10%降至0.05%。
从当时科创板100ETF规模排名来看,截至10月16日,华夏上证科创板100ETF规模为55.87亿元,银华上证科创板100ETF规模为59.19亿元,鹏华上证科创板100ETF、博时上证科创板100ETF规模更为领先,分别为69.76亿元、85.84亿元。国泰上证科创板100ETF规模暂列第五,规模为21.26亿元。
在华夏基金打响降费第一枪后,银华基金、鹏华基金、博时基金、国泰基金纷纷宣布调低旗下科创板100ETF费率。
其中,银华上证科创板100ETF10月21日开始降费,鹏华上证科创板100ETF10月29日起调低费率。到了10月30日,规模暂列第一的博时上证科创板100ETF也发布降费公告。
从降费情况来看,上述ETF均采取“0.15%+0.05%”最低费率模式。
11月7日,国泰基金也宣布,自11月7日起,调低国泰上证科创板100ETF、国泰上证科创板100ETF联接的费率。
“华夏上证科创板100ETF率先降费,虽然其规模略小于其他几家基金公司,但是规模差距并不大,叠加科创板投资热度较高,所以其他基金公司也紧急跟随降费,以求保持领先优势。”沪上某基金研究公司人士坦言,只要有同类产品降费,其它基金公司就不得不跟随。
鹏华量化及衍生品投资部总经理苏俊杰表示,随着市场的成熟和定价有效性的提高,费率自然会下降,这也是与同业对标、获取竞争优势的方式。降费虽然短期内会减少管理费收入,但可以通过提高投资者体验来抢占市场份额,从而带动规模的上升。
在业内人士看来,从海外发展的情况来看,指数基金最终将形成强者恒强的局面,“得ETF者得天下”。由于国内指数基金发展空间依然广阔,目前仍有大量机会,需要把握当前重要的行业发展窗口期,一旦错过就很难再跟上。
鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰直言,今年指数基金规模大幅增长竞技宝JJB官方入口,后续围绕指数基金的竞争将更加激烈,行业的集中度可能会在未来几年不断提升。
“融通基金将大力发展以ETF为主的被动投资业务。”融通基金董事长张威表示,随着资本市场不断成熟、市场有效性不断提升,主动基金长期稳定跑赢指数的难度越来越大竞技宝JJB官方入口,优秀指数的投资价值凸显;从海外趋势来看,被动投资管理规模已超过主动权益投资。